2010年5月16日 星期日

投資月記-2010-05 第三週

99-05-27(四)
今天股市漲八十多點,驗證昨天政府基金隨時可進場護盤的消息。跌深反彈嗎?能彈到哪裡?

99-05-26(三)
股市重挫,真的是是心靈重大的創傷,強烈的「無法止血感」讓自己很自責,然而想奮力一搏、挽回頹勢的純情緒反應,反而讓自己「急於跳進火坑」,愈縣愈深,最後一定是如一般散戶葬身火海,死的不明不白。

剛忽然想起陳老師賠掉一棟房子的慘痛經驗,這股海翻騰陷阱與誘惑都五光十色,一不留神,就會陷入困境或絕境。剛賣了十張仁寶,可能是賣極低點,本來是想要換股操作,但又收了手,腦海一片空白。我可以不操作嗎?
  • 觀盤心得,前日巨量下跌,昨日許多個股開低走高帶量,今日果然都強勢上漲。







99-05-25(二)
今天按耐不住心中的一股不安,眼睛視力今早也意外模糊,大盤重跌近二百點,看到裕日車、振耀在漲,很快我就投入二百多萬買這兩檔,後來又買了華航,心理急著要版回仁寶的虧損。這樣的作法實在不很妥:
  • 仁寶放著任期繼續虧損。
  • 新買的股票如果也虧,那就變成兩頭虧。
  • 倉促之下的買賣都是不可靠的。(今天兩檔目前都走弱)
  • 如果不看盤,心就不會癢。
99-05-24(一)
無先戀戰,回補力成、賣了振耀,手上就剩麻煩的元寶。

99-05-21(五)
今昨股市都重挫,又是這種「情況」,一樣不知如何「因此獲利」。強力覺得:做空一定要比人「早知道」。
今天作法:
  • 小買止跌股「振耀」。(今天有利多消息、目前法人持股才9%)
  • 回補力成部分空單。(今天有利多消息、盤中有強勢拉抬跡象、感覺被騙、外資明明大賣。)
2010-05-19(三)
讀書計畫進行地很緩慢,眼睛光線不能集中的狀況粉嚴重,深受其苦啊?

2010-05-17(一)
今天起,閉關二週,不再盯盤,進行二週讀書計畫,趕緊打好基本功夫,這半年的歷練已經足夠用來驗證與補佐學習了。接下來的「十年寒窗苦」可不是一般的苦喔。看看是否能找回二十年前攻讀博士的「精力」與「熱情」。

2010年5月15日 星期六

投資月記-2010-05 第二週

2010-05-14(五)
今天處理兩檔,就剩仁寶一檔了:
  • 這幾天遇到幾檔大漲,法人卻大賣,不但虧地很驚訝,也實在看弄無。
  • 今天楊智、宇俊都回補在高點,實在很嘔。這樣搞怎會賺錢呢?
  • 看個股在拉時,都很猛,如果自己已經虧損又信心不足時,馬上會賣出或回補,如果中計,那大都買在高點或賣在低點,很不舒服。如果逃過一劫,就還好,不過就實際經驗上,被耍的機會比較大。
  • 最近開始認真思考「外資」、「投信」、「自營商」、「業內」、「主力」、「散戶」六者的互動關係。每一支股票,這六者關係都會不一樣,要介入個股前,一定得盡量搞清楚這其中關係。
  • 今天許氏股市大利,有攻頂的、有續強拉尾盤的,他挑的確實都是強勢股,是我敬而遠之的類型,但只要大盤不真正下跌,他的作法還是「贏面大」的。
  • 閱讀券商與網路資訊曠日廢時,而且絕大多數都是「慢好幾步的訊息」。
  • 選股先要靠「技術分析」,再依基本面篩選出最後目標。
2010-05-13(四)
今天大盤異常堅挺,幾檔空單(新訪、光寶科、藍天、楊智)都紅通通,而且一反過去幾天的弱勢,我自己已經「失去耐心」,通通認賠殺出,只有楊智被瑣死,明天又得再賠一天囉。
  • 今天楊智及拉漲停鎖死,慘被嘎空,嚐到苦頭。
  • 如今終於懂得尊重每一檔股票的走勢,其背後都有「高手」在玩,如果看不出門到,就躲遠點吧
  • 閱讀資料的時間調整為:
    • 1/3 閱讀第一晨訊、永豐晨訊
    • 1/3 K書
    • 1/9 關心持股
    • 1/9 尋找新股
    • 1/9 閱讀新聞
  • 網龍跟宇俊這幾天法天都在賣方,但網龍今天漲,宇俊卻跌,大盤漲一百多點,難不成宇俊真的有點弱。
  • 楊智是投信認養股,昨天買超一千多張,今天界急拉漲停瑣死,投信手上還有二萬七千多單,實在飆悍。[事後發現,當天法人繼續賣超這檔,實在看不懂]
  • 天遠訪拉漲停,我認賠殺出卻沒有反手做多,昨天來天王K反手做多,今天我也只是認賠殺出。這陣子,變鈍了,應該膽子也變小了。乖乖在旁好好觀戰吧~~~
2010-05-12(三)
今天雖然無法看盤(回通霄),但腦海中卻浮現幾個明確的領悟:
  • 極端痛發佈文章惡每天開盤、看盤、收盤那種「被審判」的感覺,「虧」當然痛,「賺」也不覺樂,而且痛遠遠大過樂的「機會」與「強度」。
  • 每天盯盤,花花綠綠、上下跳動的數字。,真的很迷惑人的心智,我不覺得這種狀態大腦能很好的運作,主要原因是「基本功夫」不夠,所以「懂的少、不懂的多」,往往身心俱疲卻毫無所或,不幸時還要賠一褲子$。
  • 發現就算外資連買,股票依舊可能在跌,這種股有種隱藏的主力(非法人)在裡面。
  • 小型股、交易量不大(二千以下),要密切注意「資券」與股價漲跌之間是否有「相關性」。
  • 跟投顧的單(尤其是王煥昌),七、八成都虧,而且都時下急單,根本無法做事先功課,事後得遷就已經造成的結果,頗感痛苦,還給自己多了幾個荒唐問題,「為何要買這檔?」、「為何這時要賣這檔?」真是庸人自擾。 
  •  「長紅棒」跟「丁字線」何者為強?
  • 要對付業內、主力、法人一定要有一番本事,千萬不可再「輕視」其中的困難與險惡,昨天跟杜小姐一席聊天(她兒子在大聯大、她的親戚是花仙子老闆),如當頭棒喝,大大減低平日還會有的「樂觀幻想」。 
 2010-05-10(一)
上週五,一陣混亂心驚之餘,忽然開始「感覺」到經濟的壓力,望著幼小DEREK、想著其它三位成年卻未獨立的孩子、還有愛妻,想到自己真的是有點老了,「不安全」感忽然油然而生,此時此刻,更是要「冷靜」思考與行動的時刻,無論是虧是賺,都是不能稍有大意啊~~~~

在操作不順時,更急著想在茫茫訊息(尤其是投顧節目)找尋浮木,投顧的高高在上氣勢、見報新聞的亮亮麗麗,對暫時虛弱的自己,是沈重的壓力。無論如何,必須給自己找到一段至少一個月的K書(基本功夫)時間,日復一日、拖拖陀陀,後果不甘設想。趕快夢醒,進行「絕地反攻」行動吧~~~~ (開盤前,看一下資產總表,比心想的多出幾百萬,頓時壓力減輕許多,這是老天、母親的恩賜,給我充分的學習與努力機會)


今天又跟王K進良維(6290),看線型,不久前抱巨量,今天飆悍,感覺不對,但還是下去買了五張,許氏問我買了沒,我答「不敢亂動」,到此已經是「信心(對王K)、信用(對自己)」受損嚴重,要止血了。今天自己放空遠紡十張,一樣過於魯莽。手中空單,通通被巴,只有自己放空的宇俊還有賺,王K成績實在很「差」,雖然喜歡他的風格,但自己不能感情用事,跟自己金錢開玩笑,從此以後,唯有「自己苦練、勤練功夫,少做多看多想,期待自己早日自成一師,為此生找到真正的第三春(師大教授、飛鷹人、股市操盤手)。

宇俊上下震盪劇烈,開低收高(連兩天),明天要先出,取其一天價差。別在癡心妄想賺幾根漲停板了。

2010年5月13日 星期四

機構投資人票選 2010


機構投資人票選 谷月涵台灣最佳

  • 2010-05-12
  •  
  • 工商時報
  •  
  • 【記者張志榮/台北報導】
     2010機構投資人雜誌(Institutional Investor)票選結果昨(11)日出爐,由前花旗環球證券陸行之、瑞士信貸證券尼堅(Manish Nigam)、花旗環球證券谷月涵(Peter Kurz)所率領的研究團隊,分別拿下「亞太區最佳半導體」、「亞太區最佳下游硬體製造」、「台灣最佳」研究團隊殊榮。
     統計結果,2010年亞太區最佳券商排名前五名分別為:花旗環球(8.88分)、瑞士信貸(8.87分)、摩根士丹利(8.54)、摩根大通(8.46)、港商野村(8.38分)證券,由於第六名港商里昂證券分數為7.91分,可發現前五名的積分非常接近,顯見競爭甚為激烈。
     值得注意的是,野村證券在併購美商雷曼兄弟證券亞洲證券部門後,整體戰力已有所提升,從過去的後段班一下子躍升至前五名。就各項產業來看,較為熟知的亞太區半導體研究團隊排名前三名分別為:陸行之所領軍的前花旗環球證券、尼堅所領軍的瑞士信貸證券、何浩銘(Dan Heyler)所領軍的得銀美林證券。
     亞太區下游硬體製造研究團隊排名前三名分別為:尼堅所領軍的瑞士信貸證券、張凱偉所領軍的花旗環球證券、郭彥麟所領軍的摩根大通證券。
     至於台灣區研究團隊,排名前三名分別為:由谷月涵所領軍的花旗環球證券、由董成康所領軍的瑞銀證券、由賴以哲所領軍的摩根大通證券。

2010年5月12日 星期三

放空經驗

實戰經驗:
  • 虧的多。贏的少。
  • 大都在大盤漲不上去,開始有點回檔時:
    • 領先大盤跌的弱勢股去空,期待其破底(書上也是這樣說:不要預期「底部」、「頭部」)。
    • 或者找看似起跌股去空。
  • 99-05-14 回補全部空單,又是一場挫敗,這回做空至少虧蝕五萬。
    檢討心得:
    • 找領先大盤跌的弱勢股去空時,往往空在「中繼點」,大盤反轉時一定馬上找機會反彈,這時這些弱勢股就會成為「止跌」、「跌多反彈」的標的。幾次實戰都是先小賺,不久轉成小虧,如果跑慢一點還變成中虧。
    • 空在這種低點時,心理上的「不安壓力」事實上很大。
    • 實戰經驗上,根本沒空過那種「兵敗如山倒」的股。
    • 空在起跌點,勝算較大。大不了,賠上一根K棒,但真下跌時,獲利可觀。
    戰法新論:
    • 要空一定要提早作業,在大盤漲勢減緩時,就要開始找標的物。(第一種策略)
      => 此策略不明,目前沒有好方法實現。
    • 平日注意「話題飆股」,一旦有冷卻跡象,就找「空點」。(第二種策略)
      => 創新高、爆巨量是最好的標的。
    • 大盤真反空時,積極做空。
      => 此策略不明,目前沒有好方法實現。
    • 發現做空看錯時,要當機立斷是否要反手做多。

    2010年5月7日 星期五

    投資月記-2010-05 第一週

    2010-05-07(五)
    昨晚美股重挫,早上我就心慌意亂,又做出幾件後悔的動作(見恐慌賣壓 與底部"),無話可說。股市中任何錯誤都代表虧損,只能痛定思痛,期盼有天反敗為勝。/今天至少又虧十萬吧,耗損實在夠快的。


    跟許文中線上對談,愈來愈覺得不悅,尤其是我虧損時,他反而進來買,又問我成本價。受夠了,跟他對談,沒賺過好康的(應該是沒有吧),卻常常造成困擾,為了怕孤單,帶來這種影響,並不值得。話說回來,這不過是市場中諸多干擾之一,與其視為「挫敗」的藉口,不如視為「考驗」的機會


    很詭異(或說滑稽)今天反而許多股日K線都成「中長紅」或「中槌線」,看來處處是止跌反彈訊號。「反彈逃命減碼」這道理,我還得好好參悟啊


    今天一條訊息這樣寫:「股今開盤又重挫逾百點,在跌破年線後,由於技術面乖離過大,搶短資金進場指數開低向上,一路軋空收復7400、7500點兩道整數關卡,年線失而復得。」我怎麼連這簡單道理都不知道啊~~~


    今天是整理資產的好日子~~~~


    2010-05-06(四)
    今天錯誤:
    • 做多虧錢,一上午逐漸心慌,過午時忍不住追空,結果大盤拉尾盤,收盤時發現空也小虧,多空都賠,很不好。
    • 「功夫」要精鍊啊,要明哲保身,有自知(功夫膚淺)之明,在沒有把握時,即時退場,在旁觀望,K書,養身體,擇良機時辰再進場。這次失利,不可再犯。
    困惑重重:
    • 昨天外資狂買越南控九千多張,本在懊惱肥羊飛了,今天卻下跌6%左右。
    • 昨天潤泰全被嘎空,今天他卻跌2%多(差不多與大盤同步),兩天表現,很詭異,真是強勢股嗎?
    • 持股失靈時,都不知看什麼資料好。至今依舊只能等隔日新聞,很無聊
    領悟:
    • 大盤新高屢攻不過時,就要注意領先大盤反轉下跌的個股,如太陽能、之前飆股。
    • 多利用均線「黃金交叉」與「死亡交叉」
    • 停損點設3%,停利設7%。(若依東山策略選股,就依東西策略進出,彈性調整停筍、停利點)
    • 重壓一股時,更要嚴控、緊盯變化,漲跌一點都是幾萬的增減,心中情緒起伏會很大,容易「得意忘形」或「亂了分寸」。這幾天手中的仁寶就是一例,二百萬資金在這裡,陸續買的有點隨便,向下攤平(以後一定要避免這樣做),愈買愈多,不到一週,已經虧了十萬,目前陷入困境,畢竟小虧(持股少時),容易砍,大虧(持股多時),就砍不下去啊。
    2010-05-05(三)
    今天台股隨著美股大跌,今天犯了幾個錯誤,簡單講就是「功夫不到家」:
    • 被嘎空(虧二、三萬)。大盤開低走低,全盤綠油油,偏偏我空潤泰全、昱晶,前支是外商看空(昨天發佈評估),昱晶是王K看空,昨天兩檔都小買,今天一早開盤前即敲空單進場,眼看兩股主力強力做多痕跡,心中不安感覺異常劇烈,探討原因可能有:
      • 大家都大跌,他卻逆勢上漲,強力拉抬,那種「威力無法擋」的感覺特別強。
      • 法人明明也在賣,他卻強漲,自己「心虛」的感覺特別強。
    • 被洗掉(賺八、九萬)。越南控今天演出洗盤好戲,昨天已經出量,今天一開盤又出量,加上大盤重挫,還有昨天小宋不屑TDR的看法(對利多財報的質疑:要看母公司股本),加上此檔昨天反敗為勝,心思落袋為安,加上早上被嘎空(心慌),就很快被洗掉了。


    2010-05-03(一)
    上週五美股大跌(高盛與希臘事件後續),今天一早就感覺壓力很大,但昨晚剛看完「蘇黎世投資定律」,心中篤定不少,早上開盤時持股大都是紅的,陸續用不錯價錢賣出部分持股,但越南控一價到底漲停,又讓我失去了戒心,對持股有些惜售,只賣了170餘萬,檢視持股總價,高(開盤時)低(中午左右)相差又近十萬。這種落差,一再重演,好在從中領悟出所謂「落袋為安」的深層含意:
    • 永遠不能「大意」,大盤隨時會有「意外」。
    • 大盤區間盤整時,高出低進,來來往往,獲利一樣可觀。
    • 每個月設定獲利目標,操作努力就全力以實現「月獲利目標」為唯一目標
    • 如果預期(或判斷)大盤會開高走低,而持股又希望保留,那應該先賣再買回,光一天高低落差可能就有 3%~8%,實在不無小補。這動作明天應該多練習。

    2010年5月6日 星期四

    恐慌賣壓 與底部

    美股昨天重挫帶量,一早我又六神無主,不知做什麼好,探討原因如下:
    • 有中有持股,擔憂損失,心先涼了一半。
    • 想放空,卻想到大盤一定開低,想到可能已到反彈點,擔心空在最低點被嘎。
    • 心想法人會延續幾天的賣超,而且搭配美股大跌,可能賣超更多。
    • 沒有做足功課,心中毫無可用參考策略。
    沒有想到的幾點:
    • 政府基金會進場護盤(注意新聞,昨天就有放出這訊息,在股市連番重挫時,這種訊息都是真的)。
    • 由於是已知重大利空,開盤大都會開在低點,然後拉高。(如果是盤中出現意外重大利空,才會演出急殺盤)。
    • 藉著「大盤開低」、「政府進場護盤」兩種因素,個股容易「開低走高」。
    結果作了幾個錯誤的動作:
    • 又犯了最嚴重的錯誤,開盤前掛單,目前根本沒有這種功夫,果然再次造成重大虧損。
    • 開盤前掛市價融券單,結果都空在最低點(至少到目前為止)。
    • 持股奇鈜賣在低點(停損7%、虧五萬),忘了近日買超的投信總要拉一下才對。
    重要心得:
    • 要空也得等開低反彈後,擇高點再去空
    • 相對的,如果手上已經有空單,但開盤前該掛市價回補
    • 由於嚴重開低走高,尾盤個股會有認賠回補空單買盤進場。
    • 發生重大事件時,最好的動作是:什麼都別做。
    美股重挫大跌三百多點
    台股卻演出開低走高一齣戲
    欣興拉尾盤

    2010年5月5日 星期三

    停損的煎熬 仁寶為例

    這幾天仁寶一檔,迅速虧了十萬,明天再跌就得出場了。今天眼睜睜看他漲漲跌跌,卻捨不得停損,由跌2%闊大跌到4%,以二百萬資金,就是多四萬的損失,可怕喔。我卻砍不下手,去年底太陽能大虧,卻砍的下去,不過已經忘了大刀是怎麼砍下去的。

    慘痛教訓:
    • 高檔長黑大量,一定要出,沒有其它好考慮。(這個教訓又是十萬學費買來的)
    • 真喜歡,之後一樣可以撿回來,不需要死腦筋,抱著「疑似炸彈」不放。不論明天他是漲(止跌、可放心撿回來)或是續跌(好在有先賣)。


    放空失敗經驗 太陽能

    2009第四季,放空太陽能,大虧。今天放空昱晶,又被嘎。發現過程大約是:
    • 太陽能領先修正,但大盤還是一片看多聲,太陽能卻默默向下修正,三大法人也陸續賣超。
    • 融資默默增加(融資加減與股價有明顯正向關係)。
    • 忽然一日大盤重挫,眾股慘綠,太陽能卻異軍突起,強力拉抬,演出嘎空好戲(這種大盤起跌轉空形成之初時,嘎空氣氛有加成效果,威力更是嚇人)。
    • 拉抬幾天後,在重挫,但之前散戶空單早回補被嘎。
    • 推測:大盤跌他漲、大盤漲他跌,公司派賺、法人虧、散戶賠。