如何挑股

如何挑股~~~

第１： 先從漲幅排行裡面選擇３～５支（型態）低檔出量較優的股票
第２： 由週ｋ線圖上底部之（寬度）來立（高度） 需畫上一個金字塔研判
第３： 開始畫線 且各種ｋ線圖上都要畫記號 如 日 週 月 季等圖上註記
第４： 每日高低線畫好了之後 你才能知道 他目前在哪個階段
第５： 並且畫上軌道線 由現階段走勢來研判 明日以及未來走勢
第６： 找（修正完畢）的股票進行介入 必須注意天數轉折 以及慣性
第７： 每支股票都有固定的慣性 須從１５年內大圖尋找
第８： 找出他的慣性以後 再去注意 以往走勢的固定發動時間點如：季節性
第９： 開始試單 試單時 酌量測試 抓到脈動再一次大量買進
第10： 開始收割 收割時酌量釋出持股 當他漲越高你要釋出越多

要搶短單時須注意籌碼 通常高融資餘額的股票通常只會拉半支停板就會打下來 所以不能追價去買 如權值股 須計算（時線圖）上（作手）所遺留下的軌跡（十字紅心）中繼位置 再往上堆疊一次的距離 ｏｒ 第一小時的紅ｋ棒 上影線較短 下影線較長的續漲訊號 以及 傳媒所釋放出的訊息 來研判是否為漲勢末端 若為漲勢末端則順勢放空 如：義隆電
因此要搶單 就要選擇（低融資）（低融券）的標的

底部型態 有分３重底 ｗ底 ｕ型底 ｖ型底

３重底： 由周ｋ線圖觀察 特徵就是有個沉睡的臉 為主力作手常用的（波段起漲訊號） 融資餘額必須很低 至少５０％以下 且成交量都很小
很平均 融資餘額太高則不是底 因為籌碼太散 如：全懋 雅新

ｗ底 ｕ型底 ｖ型底較不常用 因為會失真 有時會出現騙線

所謂的底 也有假的 要看籌碼 但有的熱門股票是大股東低檔融資鎖碼 然後高檔時才會減少 比如友達 奇美 並非所有高融資股票都是（假底）有時你會認為是散戶在撐盤 其實是大股東在鎖碼 所以不亂放空 也不能換追價 有時亂追都會短套

半對數

在K線圖的橫軸是時間，縱軸是價格，
半對數的概念是針對價格取log
學數學的人就知道log這個函數的由來了，
因此半對數有時候拿來算支撐與壓力時會特別神準，
其邏輯與黃金分割率一樣，原因無解，
但是準確度卻有趣的高！

當時間週期不長時(一二週左右)，不取log的準確度較高，
但是時間週期一長，加上個股價格漲跌幅度大時，
取log的準確度較高(計算支撐壓力)

一、 何謂股價三分線

▲我們常計算回檔(反彈)1/3、0.382、1/2、0.618，其實1/3與0.382屬
同層級，意謂強勢整理(弱勢反彈)，乃最有機會創高(破底)之表徵。
1/2中線則是最普遍運用的支撐或壓力之觀測點，因為這裡是回檔或反
彈的成本均衡處，穩定的漲勢或跌是常藉1/2中線之轉折繼續維繫其多
空步伐。至於0.618乃回檔的『最後防線』及反彈的『乾坤挪移』所在
，前者跌破，防回檔轉回跌，後者突破可促反彈轉回升，這一關的重
要性關乎原始趨勢之轉變與否。
◆問題來了！沒人規定股價的高低點要落在三分線位置，若視之為
『隨機』落在任何位置皆可能，重要的是據美國分析界學者之長期統
計，落在三分線附近之機率遠大於其他位置，足見其存在的慣性意義。

二、 為什麼要用半對數計算
▲很多人早就會自行計算所謂的回檔(反彈)1/3、1/2及黃金切割率，久
而久之卻懶得算了；原因是算不出『準頭』！何以艾略特主張要用
『半對數』?
例：10 → 100 的中心點在哪 ? 小學生也知道 ( 10 + 100 ) / 2 = 55，
但是，股價的運算~ √10 X 100 = 31.6。半對數乃一門運用數學，並
適用於股市這門投資學。
◆原理：拿一百萬元買一檔10元的股票，漲到31.6元增值為316萬；
又，拿一百萬元買足一檔31.6元的股票，漲到100元同樣增值為316萬
。可見31.6才是10←→100的漲跌『成本中心』位置；若說線圖為人
性之軌跡，那麼『慣性』透過半對數計算才得知最敏感的表徵處。

進而推演出公式：10 → 100回檔1/3 ~ 100^333 X 1000^666= 46.2；
100 → 10 反彈 1/3 ~ 1000^333 X 100^666= 21.5。所以說，一定要用
工程用計算機或　Excel 才算得出來。

三、如何『取樣』來加強計算的可信度 ?
▲半對數計算必須先有『背景取樣』，因為我們是藉由前一上漲波來
測量回檔支撐，由前一下跌波來測量反彈壓力；但所謂的『前一波』
可長可短，且走勢不見得如想像中單純，是故，取樣的準則應力求：
一、 較佳的線性軌道(走勢太曲折則不佳)；二、較符合波浪循環之原
則。

有時會遇到較複雜或模棱兩可的股價背景時，則不排除採用不同版本
之交叉計算，甚至捨棄某一模糊階段尋求其他途徑來判斷。
也就是說，越符合前兩項取樣原則，計算半對數的參考價值將愈高。

譬如 10元(低點)漲到 100元(高點)之回檔 0.382為
100^382 X 1000^618 = 41.5；
回檔 0.618為100^618 X 1000^382 = 24.1。
先寫出取景的起落點，然後以欲測幅作為起點之次方，再以(1-測幅)當
落點之次方。
譬如 反過來計算
100元跌到10元之後的反彈0.382為 1000^382 X 100^618 = 24.1；
反彈0.618為 1000^618 X 100^382 = 41.5。

四、如何運用半對數衍生來測距 ?
▲半對數計算不只是在測知回檔或反彈之關卡，當在做原趨勢之順向
測距時，也要運用半對數，比方說一檔股票從15元漲到25元時出現
『中繼缺口』，理論告訴你它只漲到半途，那麼一般人就會一前半段
漲幅10元，自25 + 10 = 35當作目標；而以半對數之原理，25既然是
起點與未來目標( K )之中心點，則√15 x K = 25，K = 25^2 / 15 = 41.7，
這才是真正的理論目標價。
◆最單純的W底及M頭測幅滿足點，乃依頸線上下等幅之原則，假設
W底最低之一腳為30，頸線為50，非指目標為70，同上原理；
K= 50^2 / 30 = 83.5。
另假設一種情形，一檔股票自6元漲到18元又回檔至14元，倘預期接下
來的漲升波與前波等長，指的目標並非 ( 18 – 6 ) + 14 = 26，應是
( 12 x 14 / 6 ) + 14 = 42，此即半對數測距。是故，倘計算前波段的
1.618倍，指的目標也不是12 x 1.618 + 14 = 33.4，應該是多少呢 ?

五、為什麼一定要採用半對數比例圖 ?
▲假設股價自6 → 18為初升段，回檔至14元欲展開主升段，且預期漲
幅為初升段的1.618倍，按半對數求目標價 K。首先倒過來看，初升段
為主升段的0.618倍 ( 0.618與1.618互為倒數 )，已知初升段全長12元
，換算主升段之等幅度：12 x 14 / 6 = 28；14 + 28 = 42，這是主升
段的0.618位置，也就是14 → K的回檔0.382所在，代入公式：
14^0.382 x K^0.618 = 42，K = 83，半對數的1.618倍比想像來得大多了
吧。
◆如上；數學計算未免太複雜，其實最簡單的是列印一張半對數比例
圖，先以尺量出初升段垂直距離之刻度，照其公分數乘上1.618，在
自主升段起點14元向上畫垂直線，目標就指向83元，須知6 → 18與
14 → 42在圖上垂直測量原是等距的，是故，W底與M頭只需拿尺測
量頸線上下等距即知理論滿足點，又三角收斂之突破採『平行斜測法
』，為有用尺來畫最簡便。一般人印的不是半對數比例圖，居然還連
結各高、低點畫趨勢線及切線，甚至做甘氏角之研究，根本是徒勞無
功，波浪之演化也必須在半對數比例圖上才得窺全貌。
附半對數比例圖
[email=http://eco-assessment-lab.dyu.ed ... ography_KK/KK_4.xls]http://eco-assessment-lab.dyu.edu.tw/public/Hydrography/hydrography_KK/KK_4.xls[/email]

六、何謂『三合一落點』?
▲半對數不是獨立存在的東西，它要搭配波浪、圖形及K線，才能顯
現出其意義，是故，在我們計算出三分線的同時，也在探詢有無其他
技術面之『重疊』，譬如回檔的哪一道關卡，恰是頭部型態的滿足點
，那可比雙重引力將股價往下吸，俟下跌接近時，則構成雙重的支撐
力，這也包括缺口、K線多空版圖、均線、趨勢線及波浪的階段性落
點等等。
◆又遠近不同背景之取樣也可能形成重疊關卡，譬如中波段的反彈
0.618恰是長波段的反彈1 / 3位置，同樣具有雙重引力及反壓效果。一
如上述三項關卡重疊時，謂之『三合一落點』其支撐或壓力之轉折效
應必大，要是說這樣還擋不住直撲而來的趨勢呢 ? 那足見趨勢的力量
更大，既然聯手也擋不住，正所謂勢如破竹，股價朝下一道奔馳而去
，此成操作者勇於進場同時必須善設停損的正反強力依據。

交易市場三大現象

我們在市場交易多年，歸納出在交易市場中交易，具有「楚門現象、隨機現象、賠多現象」等三大現象的特性：

一、楚門現象
不買的時候，就漲，一買就開始跌，不追空就真的跌下去，一追空又反彈，有夠氣人。

沒事精神來的時候，就踫到盤整，剛好有事的時候，偏偏沒做到大行情 ?

等了一上午，都死氣沈沈，才出去買個東西，什麼，跌了一百多點 .... 為什麼市場總是跟我作對 ?

就像「楚門的世界」這部電影一樣，似乎有一個看不見的人，在緊盯著我們的一舉一動，安排市場的走勢，處處跟我們作對，我們把這種現象稱之為「楚門現象」。

為什麼會造成這種現象，這是因為你不知道市場具有下一個現象：隨機現象 !

二、隨機現象
很多人在爭論，市場是具有一定趨勢的走向，還是隨機現象 ? 讓我們告訴你答案：那就是隨機現象。
我們利用程式的能力，寫了一個程式，將每天的開高低收，隨機由亂數產生，然後漲跌幅限制在7%，用程式產生了一個一整年的 K 線圖出來 (因為是以前 Delphi 的程式，有空再用 .NET 重寫把圖秀出來)。

結果你知道嗎? 這張亂數產生的 K 線圖，上面不但可畫趨勢線，各種型態：頭肩底、W底M頭、三角收斂... 也一一呈現。更不可思議的是，用波段理論也可分析的頭頭是道，各種指標 MACD/KD/RSI 也計算的就像是真的一樣 .....

因此，我們證明了一件事：那就是，交易市場是「隨機走勢」，具有隨機漫步的現象 !!
因此，以明天的走勢來看，共有多少種可能性呢 ? 簡單的計算如下：

開盤 5 種可能：開很高、開高、開平、開低、開很低
實體 6 種可能：長紅、中紅、小紅、小黑、中黑、長黑
上影線 3 種可能：長上影線、中上影線、小或無上影線
下影線 3 種可能：長下影線、中下影線、小或無下影線

明天的走勢，將有 5*6*3*3 = 270 種可能性 !!

因此，當你只傾向針對一兩種走勢操作或留單或死抱或幻想時，你將有 99% 以上的機率會猜錯、會做錯、會賠錢 !
從當沖分時線來看，下一支也同樣有一兩百種變化 ..... 因此，你會覺得為什麼走勢總是和你想的不一樣，會什麼市場總是跟你作對，這就是「隨機現象造成的楚門現象」!
同理，為何大部分的程式交易勝率在40%~60%之間，因為隨機散佈打出去，所有的死角都會被打到，因此以勝率平均在 50% 上下是很正常的。因為試圖用一定的方法，來規範隨機混亂的走勢，是相當困難的。


三、賠多現象
一個波段下來，賺了一大波很高興，盤整下來幾次小小的停損，怎麼就把之前賺的吃光光了?
這就是賠多賺少現象：賠的時候，賠比較多；賺的時候，賺比較少 ! 這是為什麼呢 ? 讓我們深入了解一下 ...
先看賺的部分：突破壓力買進，這表示你不是買在最低點，漲一段後，回跌下來了，趕快停利出場，又表示你不是出在最高點。因此一個波段下來，你會「去頭去尾」只賺到中間那一段，如果中間那一段不夠長的話，可能會落個不賺不賠，再扣掉交易成本，甚至還會小賠。

可是停損就不一樣了：突破壓力買進，結果沒上去，直接下來了，這時你是買在最高點，殺下來踫到停損，快，市價出場，這時，你會出在最低點。因此，一個停損下來，是實實在在的「連頭連尾」賠那一段，還要再加上手續費和稅。

因此：賺，是去頭去尾；賠，是連頭連尾。這就是交易市場的「賠多現象」!

 那麼要如何破解這三大現象，讓我們處在較為有利的位置，以便能立於不敗之地呢 ?