滿江紅的一日行情

2009-04-30 不可思議的一天，也是暴露台股淺碟市場的隱憂與脆弱。

黃金率的思維

大學時期修過的「數位差分」有一大篇在講黃金比例出現在自然界的許多例子，然後很科學地去證明這樣的「比例」（造型）有其完美的道理，可以用數學嚴謹地證明。就是因為有這樣的映象，幾年前在投資書籍裡面看到「黃金比例」、波浪理論、K棒型態等數位分析都會提到的「經驗法則」心理都極為排斥，沒有人能說個明白，簡單講沒有人可以證明這些經驗有其「必然率」，所以我一直有意無意忽視這些老生常談的技術分析觀點。

最令人倒胃口的解釋說從線型角度來看，黃金比例似乎最好看，偏偏股市是人人拼你死我活的戰場， 怎可能為了「好看」，大家眾志成城、不分你我，一根一根K棒兜成接近自然美的黃金比例曲線？最近終於心中有了不同的理解。

這似乎跟「雞生蛋、蛋生雞」的問題類似，只要我們平日多注意一下台面上投顧分析師的解盤，十有八九都會提到根據黃金比例來推估（或解釋）股市未未來（或現在）的位置，給人的感覺是這些傢伙是沒理由找理由，很弱的推論，但是事後如何，也無人再談，這真是有趣，因為大家的眼光都放在今天、明天，昨天、前天講什麼，只有講的人事後還會一談再談，樂此不疲，散戶們只會想知道今天怎麼了、明天會怎樣。

沒有道理的真道理

反向來思考這檔事，假設主力知道大家都信這套說詞，那自然會配合演出，並且在排演過程鋪成最有利的佈局。但是主力跟主力之間亦敵亦友，這樣的黃金比例應該愈來愈演出離譜，事實上並非如此，不然面子總要顧一顧的績優分析師也不敢再提這些名詞，也就是說直到今日，這些響噹噹的自然率都還有參考價值。

這是很矛盾的。未來演變怎麼可以被大家所「識破」？顯然其中有很奧妙與不得以的恩素。

第一個技術分析道理形成時

無論這事發生在何時、在哪裡，基本合理假設是那時在股市中，跟今日無異，一樣是「知其奧妙」的人在主導大盤演出。另一個假設是早期的主力對大盤有比今日更大的影響力。主力雖然靠著是「智力」在操盤，但就像自然界存在的許多真理與奧妙，主力心中有種什麼力量隱誨神不知鬼不覺地在主導主力隨著「黃金率」（或其它的技術分析道理）在買賣。

這其中有什麼道理嗎？我深深覺得主力的「EGO」是至高無上的幕後操盤手，因為在這很不對等公平的股市殺場裡，可以說媲美曠古的蠻荒之地，主力高人一等的智慧與敏銳可以隨心所欲的施展，主力這時要聽什麼「聲音」，那所謂的「EGO」不過是與生俱來的大自然基因。「黃金比例那條曲線」就是冥冥中，主力覺得很「漂亮」的「操盤演出」。

然後，一次又一次的演出，明理人都知道敬畏這些前輩的軌跡是不會吃虧的。

投資策略 沒得定

最近上午時間，心神都被股市綁住，晚上不看盤後一樣心神不定，沒做功課，不是好的投資者，還有電台形形色色老師，口沫橫飛，各有各的說詞，但冷靜想想，覺得較有道理的卻也都是綜合基本面、消息面、經驗面及技術分析多面項綜合地講，這些都不是適合我的方法。

一個傢伙很有趣，說你們不要把天花板看成地板、地板看成天花板，他還把外星人也搞進來，很逗趣。

我的策略在哪？但絕對不是：

•  每天忙。
• 沒有目標。
• 買賣沒有道理。
• 不做功課就下單。

今天的線型很詭異 .....

求人不如求己

今天信箱中收到經紀人寄來的（如圖）一封信，內容是空的（實在很久沒收過這樣的烏龍信，沒有內容？會是病毒信嗎？）。

標題是：休假通知：4 / 23 ( 四 ) ~ 4 / 29 ( 三 )

偏偏上週五股市搞跟大長黑、又爆巨量，這週至今都在盤整，經紀人卻已經在度假了，忽然夢醒，原來懂得人早已經做好該做的事，不但連站在旁邊看也懶得看，還能悠哉哉跑去度假。真是情何以堪.......

原來散戶跟主力（經紀人畢竟是跟主力一夥的）有這麼大的不同。

投資日誌 2009-04-22

今天什麼事也沒做，盤中依舊上演近日來的老戲碼，上上下下，尾盤拉一下，今天更難看，最後拉的很沒力。

原本一向對盤勢很沒感覺，不知道市場發生什麼事，上上下下，狹窄的震幅區塊的每一跟五分線棒到底有何意義。今天，終於有了感覺。

反正市場除了「趨勢」最大外，Market Maker就是那些無影無形卻擁有最至上崇高武功的主力，這些主力會閒閒沒事任何散戶或其它競爭者操弄市場走向嗎？不可能的，更何況市場是迅息萬變，每一位股友都是在玩真的身家財寶，每一位都額外敏感與盲從，那麼說來，每一根棒都一定有其意義，至少可以假設「一切都看在主力眼裡。」

終歸一句話，這些無聊的上上下下，不會沒有意義，是我沒看懂而已。

特別抓了幾個畫面，留下今天的走勢。

2009-04-22 週三 國泰金

 

國泰金 K線

 

2009-04-22加權指數

加權指數K線

投資日誌 2009-04-17

今天（04/17）果然發生慘劇，長黑棒爆大量，情勢急轉直下，大家都躺平平，回顧近日股市演出，這是一個大圈套，跟金融大風暴全然不同，這回我又嚇呆了，不但一張也沒跑，還把手上剩餘資金倒了進去，簡直是毫無理性。嗚呼哀哉。

雖然慘案已經發生，搬出幾年前看過的「主力大陰謀」（王力群），如今舊文重讀，彷彿字字血跡斑斑，怵目驚心，「數不清了...」作者這樣形容所看過的可憐善良散戶，此時此刻，真是最佳閱讀這書的時機，相信真正能讀進心裡，記取血腥但真實的慘痛教訓。

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學習、聽聞、心得：
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• 股票在散戶手裡股市才會跌
  
• 股市在主力手裡股市才會漲
  

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投資日誌 2009-04-16

今天首次感受到換股的「滋味」。

賣了手上的環泥、華南金，都賣在不錯價位，但感覺是運氣好。轉手買已經漲了一大波的遠雄。

遠雄的例子很經典。賺過一波。在這中繼點，要跌不跌，決定再進場，保險在於手上還有幾張很大漲幅，經得起看錯方向。未來幾天盯緊一點就是。

停損點移動法（轉載）

2009年4月14日 星期二
張貼者： 楚狂人 位於 4:34 下午

何謂停損點移動法？

初階版：假設買的價位是15塊，那你可以設定跌10%出場，也就是 13.5左右停損，如果繼續上漲，漲到20塊好了，一樣是跌10%出場，也就是18左右出場，這樣可以確保你不會一天到晚想東想西，還可以賺到大筆的波段 獲利，又不會從下抱到上，再從上抱到下。這個10%是我自己講的，你可以設定5%~20%都行。唯一要注意的是碰到移動停損點位千萬不要捨不得，賣就對 了，不要想如果賣了會不會明天就開始漲。明天會不會漲是明天的事，要不要再買回也是明天的事，今天跌破停損點就是出場，每一次出場都是一個終點，下次再進 場是另一場比賽，兩者完全不相干，我有幾次是把股票在150塊賣掉，160去追回來，結果漲到250。如果我當時想賣掉以後就不想買回，那自然不可能賺到 160~250之間的利潤。當然150賣掉，結果跌到50的次數更是多不勝數，如果捨不得砍單，下場鐵定十分淒慘。

進階加碼版：先拿自己 10%左右的財產進場(如果你可以投資的錢不夠多的話，先拿20%也無所謂)，買第一次，停損點設定為10%~15%，要是好運的話有賺錢就往上加碼，一 次進場1/10就好，然後等到最後一次加碼的股票跌破停損點的時候，一口氣把全部股票出場。慢慢再找下一次進場的時機點。

如果很倒楣第一次進場的資金就跌破停損了，那受傷也很有限，10%*10*=1%，拿一啪資金賭一賭應該不痛不癢。

1%的意思

很久以來多自認對錢沒有什麼感覺，直到股票慘跌被套牢，基金莫名其妙直直掉之後，終於對「損失」有了疼痛的感覺，自此開始撥亂轉正、洗刷雪恥的長期艱辛奮戰。

當意識到疼痛時，已經是腰斬的情況，腦海中記憶還有些鮮明的是當初還慶幸有20%左右獲利，然後就不知不覺，變成腰斬的慘況，這被修理的過程卻記憶模糊，如今回想起來，驚覺到自己有修不尋常的反應，書上說一般人對「損失」的感覺會大於「獲得」，我剛好相反，這點跟好友許氏很類似。

就在股市二月起漲時，開始加碼進場，眼看虧損被逐漸被稀釋，這幾天已少於10%，然而投資金額已是原先的兩倍，所以算來虧損版回一半了。

重要的是我多了一種感覺，那種對"1%"的感覺。以前常覺得老爸對"0.1%"的小小變動都會有感覺，實在很小氣，如今我開始懂得欣賞與佩服老爸的這種敏感度。

以前可能對"3%~10%"都沒什麼感覺，尤其是在一般百貨消費時，對打九折的廣告往往覺得不痛不癢，如今"1%"的意義很不一樣，我終於~會~~~~痛。

我應該慶祝，如今這把年歲，終於有了數字的感覺，這感覺的能力得來不易，付出很大學習代價，但這可是後半輩子很需要的一種求生能力。

我知道，今後投資與消費都將有全新的態度與觀點。幸哉幸哉。

修正：剛檢查交易記錄，發現大盤狂漲二、三月之間，我都在觀望，四月初才加碼進場，看起來要學的還很多。原來我抓到漲波末段，看來需要趕緊下車，明擇保身。

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與經紀人對話：
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Mike 說:
大盤要往下了嗎？
kelvin 說:
未破5日線前 還未見反轉跡象
Mike 說:
好謝了 若疑慮大盤反轉時 麻煩通知一聲
kelvin說:
爆大量 收黑 且指標股跌 ----就要小心
Mike 說:
約多少是大量？
kelvin說:
要比上次(4/3 1624億)要大
Mike 說:
了 謝了

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學習、聽聞、心得：
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• 高點：量漲價不漲
• 低點：量縮價不跌

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觀察重點：
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• 三大法人近日買賣（個股）
• 法人持股比例
• 內外盤比例（個股）
• K線分析
• 個股與類股比較
• 資券變化
  

內外盤

這兩天終於對「內外盤」的內含有些體悟。外盤表示「買方」（多方）願意用平盤價以上的價格買股票，結果就是把股價往上推。

至於為何願意買貴（比當下貴），可能有不同原因：

1. 拉高出貨？積極作多或股價已到高點，即將反轉。
2. 拉高進貨？砸空、騙線、、（....不明）。
3. 融券被迫回補。
4. 回補部位。
5. ........
   

無論如何，股市是主力的遊戲場，散戶只是陪客，絕非主角。
散戶不可能影響大盤，只能隨波逐流、見風轉舵、自求多福。

亂買亂賣

這是實話，至今仍然糊里糊塗買賣，看即日盤，似空似多，毫無把握。

延續上週漲勢，本週有跌有漲，但依舊漲多跌少，為一看懂的是曲線陡峭，要回不會這麼容易。這兩天搬出藏書「主控戰略即時盤態」，頗多收穫，有些觀念忽然開竅，以前一直納悶為何「主力拉高進貨、主力壓低出貨」，原來拉高是為了以後要出貨，壓低是為了以後要進貨。簡單觀念，卻困了好幾年沒搞懂。

這週末我想搞懂「黃金自轉螺旋律」。

如何看美股做台股賺大錢 （轉載）

2009年4月10日 星期五
張貼者： 楚狂人 位於 6:05 上午

股齡一兩個月以上的新手就會開始想參考美股來做台股，通常這些人會是晚上看看美股開盤，和自己方向相同就美滋滋地睡覺做好夢，相反就忐忑不安地邊罵髒話邊 入睡。然後到了早上再看看收盤，和自己方向相同就笑瞇瞇地去上班，小相反就臉色昏暗，大大相反就冷汗直冒，印堂發黑地出門。初學者永遠只會看盜窮指數，對 他們來說盜窮漲跌=美股漲跌=臺股漲跌。

到了進階一點的時候，人們開始注意到那樹大棵和廢城半導體指數，為啥要看這個？因為非凡新聞會教，那樹大棵是科技類股，廢城是半導體股。有啥不同？不是很清楚。注意，這時候還不會去看台雞店和連電的ADR漲跌，那是再下一個等級的事情。

再進階一點，開始會看一下ADR的漲跌，怎麼學到的？同樣是58台教的，這個階段會持續很長一段時間，而且大多數的人一輩子就停在這階段了。

如 果能晉級到高級班，就會開始知道怎麼從美股的類股走勢來對照台股，好比說，美國金融股挑幾檔有代表性的，像是花癡銀行(美股代號是C)，摩根不通 (JPM)，狗賽(GS)，負國銀行(WFC)。如果普遍上漲，那今天台股金融股就可以樂觀看待。同理可證，汽車類股，科技類股也可以這樣去觀察。像昨晚 美國主要是漲金融，我猜今天臺灣的金融股也不會表現太差。

最高階，最用功的投資人除了類股以外，他們會從美股中挑選走出波段的強勢股來對 照臺股，看是不是有相關聯或是相同題材卻還沒起漲的股票可以投資，這時候已經不是看一天兩天，而是看長期趨勢。例如2004年的太陽能股，在歐美上市的太 陽能類股都已經漲翻天了，但是臺灣的帽迪，三晶卻還在谷底徘徊，到了2005年開始起漲，我記得帽迪從七八十塊漲到九百多，期貨天王張松允靠這檔就賺了好 幾億。當然這種方式會累很多，要每天做功課，但是這才是靠股票發財最棒的方式，一旦投資下去報酬率都是三五倍起跳的。

你在哪個階段呢？

投資終極思考

一定要記得自己只是一名「手無寸鐵、腦無智慧、力不從心」的傢伙，只有「簡單無腦」的方法是該追尋依歸的唯一中道。

思考：

1. 法人、大戶、實戶擁有：專家、工具、情報、資料、財力，所作所為，沒有「良心」可言，「賺錢」是唯一的目的。
2. 法人、大戶、實戶彼此互鬥，不可能聯合起來吞喫散戶。「錢」大多在這些有錢人手裡，這是M型社會的真道理。
3. 工具既然很多，互有牽連。
4. 法人、大戶、實戶看法常見分歧，有買就有賣。
5. 既然目前止看K線，那就要瞭解K線的「限制」與「內涵」。
   

簡單數學問題（轉載）

2009年4月2日 星期四
張貼者： 楚狂人 位於 7:40 上午

 

在報紙上看到幾篇講臺股基金有趣的文章，文章內容大都是先講去年基金投資報酬率為-50%左右，然後今年績效為+25%，最後結論暗示只有賠25%而已，快回本了。

真的是這樣嗎？

舉 例來看比較清楚：假設你買一檔淨值為100，去年賠掉50%-->淨值為50(100*0.5=50)，今年上漲25%-->淨值等於多少？ 答案是62.5(50*1.25=62.5)，並不是用原先的100去乘1.25，所以就算今年漲了25%，從去年算起還是賠掉37.5%。和文章裡面講 的賠25%有很大差距，記得要自己看仔細，別被騙了。

也就是說如果前一年賠了50%的話，第二年得賺回100%才能夠回本，第二年要是只漲回50%，總結還是賠25%，很簡單的數學問題，但是很多人都被騙過。