2015年11月5日 星期四

如何判斷自營商買賣超?

權證市場上的二大主角:自營商和隔日沖大戶
投資人買了權證之後
若股票漲了,權證部分會賺錢
這賺錢的部分,就來自發行商的 避險部位
而隔日沖權證主力呢
會透過大量買進權證的方式,強迫自營商建立避險部位,使股票上漲
這樣拉抬方式,在小股本的個股,效果特別有效
接著,隔天權證主力,就會將昨日買進的部位全部獲利了結
自營商也會跟著賣出股票,也就會造成股票下跌的效果

從權證的內盤和外盤

在盤中就能判斷 自營商是買超還是賣超

內盤就是以買價成交,
在權證上通常是投資人賣出,券商買進;
外盤就是以賣價成交,
在權證上通常是投資人買進,券商賣出。
在認購或認售時 有4種情況

1.外盤大於內盤的認購權證,自營商買超標的個股

所以若外內比為正的認購權證,代表投資人買進張數大於投資人賣出張數
若張數夠多的話,那現股就會有發行商的避險買盤,也就是自營商的買超

2.內盤大於外盤的認購權證,自營商賣超標的個股

若外內比為負的認購權證,代表投資人賣出張數大於投資人買進張數
若張數夠多的話,那現股就會有發行商拋售原有的避險買盤,也就是自營商的賣超

3.外盤大於內盤的認售權證,自營商賣超標的個股

外內比為正的認售權證,代表投資人買進張數大於投資人賣出張數
若張數夠多的話,那現股就會有發行商的賣壓,也就是自營商的賣超

4.內盤大於外盤的認售權證,自營商買超標的個股

外內比為負的認售權證,代表投資人賣出張數大於投資人買進張數
若張數夠多的話,那現股就會有發行商的買盤,也就是自營商的買超

整理如下:

使用權證小幫手,在盤中找出自營商買超的個股

1.按照成交量排序權證

小哥分享選權證比較快的小撇步
各位在使用 權證小幫手時,可以 先按成交量(總量)排序,在右下角的下拉選單中
點選"Sort Greatest to Least"就可以從大到小排列

2.按照外內比排序權證

按照成交量 排序完,再看外內比
外內比其實就是剛剛講到的 外盤和內盤的比率。
如果大部分是紅色的話,代表今天現股會有自營商的買盤
小哥以 2014/06/20 的中磊(5388)為例,
以成交量排序之後,可以看見外內比 大部份都是紅色
(資料來源:挑選權證小幫手)
按照上面所說,外內比大部份是紅色
代表今天現股會有自營商的買盤
盤後,我們就可以用 主力認購評估表 來驗證一下我們的推測
追蹤一下會發現 中磊(5388)在當天(6/20),自營商買超達1444張,占成交量的10.4%
(資料來源:2014.06.20 主力認購評估表 認購)

小哥1分鐘權證 重點複習:
認購權證外內比紅色很多 會導致自營商今天買超
認購權證外內比綠色很多 會導致自營商今天賣超

投資順利的不二法門就是透過不斷的練習
才能夠培養觀盤的敏銳度
如果訓練到一定程度
盤中就能預測今天的自營商買賣超,對短線交易而言,是個很重要的參考因素唷!!

沒有留言: